PTTGC vs CPAXT vs BANPU

[lunggob]

port ที่ invx

You cannot view this attachment.

ที่ลบอยู่ 2 ตัว
PTTGC กับ CPAXT  จริงๆธุรกิจเขาก็ยังดีอยู่นะ แต่สนใจ BANPU ที่ลงมา้ยอะมากกว่า มาลองดูหน่อยว่าจะดีไหม

PTTGC
> เมื่อไรจะฟื้น : จะฟื้นมาจากความต้องการสินค้าที่เพิ่มขึ้น หลังจากดรอปลงช่วงโควิด ซึ่งก็น่าจะค่อยๆเพิ่ม น่าจะมี 2-3 ปีแบบค่อยๆไป
> ฟื้นไปได้แค่ไหน : จากกราฟเขา พีคๆ ก็ราว 80 บาท ตีว่าไปถึง 70 ก็ upside 100% แม้จะมีธุรกิจใหม่มาแต่ก็ยังไม่ได้สร้างรายได้แบบมีนัยยะมาก
> ลงต่อได้ไหม มีโอกาส เท่าที่ยังไม่เห็นการฟื้นตัวของ demand ก็น่าจะทรงกับทรุด  แถมมีความเสี่ยงจากนฌยบายภาครัฐที่อาจทำให้ต้นทุนเพิ่ม
> ปันผลระหว่างรอ : แม้ขาดทุนแต่ก็มีปันผล แต่เรตน่าจะต่ำ อาจจะไม่ถึง 1%

CPAXT
> เมื่อไรจะฟื้น : จะฟื้นมาจากความต้องการสินค้าที่คงไม่เพิ่มไปอีกสักเท่าไร ขยายสาขาก็ชะลอลง แต่หลักๆน่าจะมาจากค่าใช้จ่ายทั้งค่าเสี่อม ดอกเบี้ยที่ลดลง มันก็น่าจะมี 2-3 ปีแบบค่อยๆไป
> ฟื้นไปได้แค่ไหน : ดูจากอดีตไม่ได้เพราะโครงสร้างธุรกิจเปลี่ยน จำนวนหุ้นเพิ่มขึ้น แต่ถ้าลองตีว่าผลงานดี กลับมาทำ EPS ได้สัก 2 บาท PE ค้าปลีก 30 เท่าก็ราคาสัก 60  Upside ราวๆ 100%
> ลงต่อได้ไหม : ไม่น่าลงอีก ค่าใช้จ่าย ลงทุนน่าจะหมดแล้ว หรือมีอีกก็ไม่เท่าไร น่าจะแค่รอเวลาฟื้นตัว
> ปันผลระหว่างรอ : ธุรกิจเจ้าสัว มีกำไรก็ปันไป แต่ไม่เยอะ ราวๆ 1.5-2%

BANPU
> เมื่อไรจะฟื้น :  ฟื้นตามราคาถ่านหิน กับธุรกิจใหม่ทำกำไรเพิ่มขึ้น ซึ่งตัวใหม่เนี่ยก็หลายตัวอยู่ ไฟ้า แก๊ส CCUS
> ฟื้นไปได้แค่ไหน : ดูจากอดีตไม่ได้เพราะโครงสร้างธุรกิจเปลี่ยน จำนวนหุ้นเพิ่มขึ้น  แต่ถ้าถ่านหินดีๆ น่าจะไป 15 บาทได้ Upside เกิน 100% เป็นไปได้
> ลงต่อได้ไหม : ถ้าราคาถ่านหินลง ก็มีโอกาสลงตามไปอีก แต่ถ่านหินก็ยังเป็นสินค้าจำเป็นต้องใช้ เหมือนน้ำมันที่อาจจะลงจนขาดทุนได้แต่ก็ลงไม่นาน
> ปันผลระหว่างรอ :  ดูทรงมีโอกาสปันผลมากกว่า 2 อันบน



บทสรุป
step 1 โยกจาก PTTGC ไป BANPU
ถ้า BANPU ยังลงไปต่ำกว่า 5 บาท
step 2 โยกจาก CPAXT ไปเติม BANPU
แล้วก็ลืมๆมันซะ ค่อยมาดูตอน 15 บาท 5555